Forderungs­verkauf als Teil des Liquiditäts­managements.

Um ein gesundes Verhältnis zwischen den Zahlungsströmen, Vermögenswerten und der nötigen Finanzierung zu wahren, lohnt sich ein regelmäßiger Blick in die Bilanzen. Folgende Liquiditätskennzahlen gilt es für eine mittel- und langfristige Liquiditätssicherung besonders im Auge zu behalten:

• Deckungsbeitrag 1
  Der DB 1 setzt das Eigenkapital mit dem Anlagevermögen ins Verhältnis. Als gesund gilt ein Anteil von mehr als 50 Prozent Eigenkapital gemessen am Anlagevermögen.

 

• Deckungsbeitrag 2
  Beim DB 2 werden das Eigenkapital gemeinsam mit langfristigem Fremdkapital dem Anlagevermögen gegenübergestellt. Erstere Position sollte das Anlagevermögen möglichst zu 100 Prozent decken oder übersteigen.

 

• Liquidität ersten Grades
  Auch Barliquidität oder Cash Ratio genannt, setzt die Liquidität ersten Grades die flüssigen Mittel und die kurzfristigen Verbindlichkeiten ins Verhältnis. Als grober Richtwert dient eine Deckung von rund 20 Prozent.

 

• Liquidität zweiten Grades
  Die Liquidität zweiten Grades, auch Einzugsliquidität oder Quick Ratio genannt, betrachtet die flüssigen Mittel zusammen mit den kurzfristigen Forderungen sowie dem Wertpapierbestand und stellt sie den kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber. Im Optimalfall sind alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zu 100 Prozent gedeckt.

 

• Liquidität dritten Grades
  Die Liquidität dritten Grades, auch umsatzbedingte Liquidität oder Current Ratio,setzt das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten ins Verhältnis. Um einem Liquiditätsengpass vorzubeugen, sollte das Umlaufvermögen etwa doppelt so hoch sein wie die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.